Comment investir dans l’énergie éolienne

Exploiter la puissance du vent est au centre des préoccupations de nombreux innovateurs depuis des décennies. L’électricité produite par les grandes éoliennes qui parsèment le paysage nord-américain est rapidement devenue un élément clé du réseau énergétique et prendra probablement de l’importance au cours des années à venir. Au cours des 10 dernières années, les États-Unis ont augmenté leur capacité éolienne de 30 % d’une année sur l’autre (YOY) et ont créé une industrie qui employait 116 800 travailleurs à temps plein en 2020.

Le rapport Wind Vision du département de l’énergie envisage un avenir où le vent fournira 35% de la demande électrique du pays d’ici 2050, ce qui représente une forte augmentation par rapport à 8,4% en 2020. Avec des fondamentaux sous-jacents aussi solides, il n’est pas étonnant que cette industrie intéresse de plus en plus les investisseurs. Dans l’article ci-dessous, nous examinerons de plus près comment les investisseurs peuvent chercher à s’exposer à ce segment important du secteur de l’énergie.

Points clés à retenir

  • Le département de l’énergie envisage un avenir où le vent fournira 35 % de la demande d’électricité du pays d’ici 2050, ce qui offre un potentiel de hausse important aux investisseurs qui cherchent à s’exposer à l’industrie de l’énergie éolienne.
  • L’énergie éolienne se divise en deux grandes catégories : l’énergie éolienne à l’échelle des services publics et l’énergie éolienne distribuée. L’énergie éolienne à grande échelle est au centre de la plupart des investisseurs.
  • Les investissements peuvent concerner des exploitants de parcs éoliens, des entreprises de services publics, des ETF, des obligations vertes, des fabricants de turbines, de tours, de commandes électroniques et d’autres composants intégrés.

Types d’énergie éolienne

L’énergie éolienne se divise en deux grandes catégories : l’énergie éolienne à l’échelle des services publics et l’énergie éolienne distribuée. L’énergie éolienne à grande échelle est souvent considérée comme des turbines dont la taille dépasse 100 kilowatts et les parcs éoliens à grande échelle qui se connectent au système de transmission du pays. Les systèmes éoliens distribués sont à plus petite échelle et sont souvent considérés comme des systèmes hors réseau qui alimentent des projets communautaires à l’échelle résidentielle. L’économie des systèmes éoliens distribués varie beaucoup en fonction de la quantité de vent à un endroit donné, des réglementations locales et des coûts d’approvisionnement. Bien qu’il existe toujours une forte justification d’investissement pour ceux qui cherchent à investir dans ces types de projets, cet article se concentrera sur les systèmes à plus grande échelle. Si vous cherchez à investir dans un projet éolien à plus petite échelle, il serait préférable de consulter un expert local en énergie éolienne.

Énergie éolienne terrestre

L’énergie éolienne terrestre est ce à quoi la plupart des gens pensent lorsqu’ils entendent le terme énergie éolienne – trois pales en forme d’hélice autour d’un rotor qui reposent au sommet d’une haute tour. Ce type d’énergie éolienne a connu une croissance record ces dernières années. En 2020, 24,6 milliards de dollars ont été investis et 16 836 MW de nouvelle capacité ont été ajoutés aux États-Unis. Cette forme d’investissement a représenté 42 % de tous les ajouts de capacité électrique en 2020.

Fournisseurs et installation d’éoliennes

General Electric Company (GE) et Vestas Wind Systems A/S (VWDRY) ont fourni des turbines pour 87 % de la capacité éolienne américaine installée en 2020. En 2020, GE a capturé 53 % du marché américain des installations de turbines, suivi de Vestas à 34 %, Siemens Gamesa Renewable Energy à 9 %, Nordex à 3 % et Goldwind à 1 %.

Énergie éolienne en mer

Comme si la création d’un parc éolien sur la terre ferme n’était pas assez difficile, le segment éolien offshore est l’endroit où les turbines sont connectées au large des côtes du pays. Celles-ci revêtent une importance croissante pour les investisseurs. Des vents plus forts, des barrières à l’entrée élevées et le fait qu’il est moins intrusif pour le citoyen moyen créent un dossier d’investissement lucratif. L’énergie éolienne offshore représente les parcs éoliens qui sont construits au large des différentes côtes et qui sont connectés au réseau électrique national par des câbles sous-marins. Le 15 septembre 2021, neuf banques internationales et basées aux États-Unis ont annoncé qu’elles recherchaient 2,3 milliards de dollars de dette senior pour financer la construction du premier parc éolien offshore à grande échelle aux États-Unis. Le projet devrait générer de l’électricité pour plus de 400 000 les résidences et les entreprises du Massachusetts et permettent aux contribuables d’économiser 1,4 milliard de dollars au cours des 20 premières années d’exploitation. En outre, le projet devrait réduire les émissions de carbone de plus de 1,6 million de tonnes par an.

En décembre 2020, le Congrès a adopté des extensions du crédit d’impôt à la production pour l’énergie éolienne et a établi un crédit d’impôt à l’investissement de 30 % pour les projets éoliens offshore dont la construction commence le 1er décembre. 31, 2025. Compte tenu de ce type d’incitation et du faible nombre de projets offshore, il n’est pas déraisonnable de penser qu’il s’agit d’un créneau spécifique qui intéressera les investisseurs pendant un certain temps.

Actions

Les investisseurs disposent d’une multitude de façons d’investir dans l’énergie éolienne en fonction de leur tolérance au risque, de l’exposition souhaitée et de leur tolérance au risque. Les investissements peuvent aller des exploitants de parcs éoliens, des entreprises de services publics, des fabricants de turbines, de tours, de commandes électroniques et d’autres composants intégrés, aux finances et au transport. Un bon point de départ pour découvrir les sociétés cotées en bourse du secteur de l’énergie éolienne consiste à examiner les composants d’un indice tel que l’indice ISE Clean Edge Global Wind Energy, qui est conçu pour suivre la performance des sociétés engagées ou impliquées dans le industrie de l’énergie éolienne basée sur l’analyse des produits et services
offerts par ces sociétés.

FNB éoliens

Les investisseurs qui ne souhaitent pas choisir des actions individuelles et qui investissent plutôt dans un panier d’actions choisi par un gestionnaire de fonds peuvent être intéressés par la recherche de divers fonds négociés en bourse spécifiques à l’énergie éolienne, tels que le First Trust Global Wind Energy ETF (FAN). , ou le Global X Wind Energy ETF (WNDY). Alors que cette industrie continue de gagner en importance, il pourrait être possible de voir des fonds encore plus ciblés à l’avenir, mais pour le moment, une exposition à grande échelle est probablement suffisante pour la plupart des types d’investisseurs.

Obligations vertes

Les investisseurs institutionnels ou accrédités peuvent également envisager d’ajouter des obligations vertes à leurs portefeuilles. Ces types d’instruments à revenu fixe sont conçus pour lever des fonds pour des projets climatiques et environnementaux. Ces types d’investissements ont souvent la même cote de crédit que les autres titres de créance de leur émetteur et deviennent une méthode populaire pour lever des fonds pour des projets d’énergie éolienne à grande échelle. Selon le Green Bond Report, publié par le groupe de services financiers SEB, la société prévoit que les investissements dans le secteur mondial des énergies renouvelables bondiront d’environ 25 % pour atteindre près de 400 milliards de dollars. Spécifique aux obligations vertes, sociales, durables et liées à la durabilité, la société prévoit une augmentation de 35 % en glissement annuel et s’attend à ce que ce segment surperforme les obligations conventionnelles en 2022.

L’essentiel

L’énergie éolienne est un élément clé du réseau énergétique américain et compte tenu de l’élan et des prévisions soulignés dans l’article ci-dessus, cela ne semble pas changer de si tôt. Alors que les investisseurs recherchent des moyens de s’exposer à ce segment du secteur de l’énergie, ils se retrouvent souvent devant une multitude d’options, telles que les exploitants de parcs éoliens, les entreprises de services publics, les fabricants de turbines et d’autres composants intégrés en aval de la chaîne d’approvisionnement. Certains investisseurs peuvent même être intéressés par des entreprises qui financent l’exploitation d’un parc éolien ou qui transportent les différents équipements vers ses différents sites. Enfin, les investisseurs avertis peuvent envisager d’intégrer les obligations vertes dans leurs portefeuilles de titres à revenu fixe. Cela dit, quel que soit le niveau d’investissement, il existe de nombreuses opportunités d’investissement dans l’industrie de l’énergie éolienne.